सेवानिवृत्ति कोष और व्यय का प्रबंधन
हम सभी के पास एक व्यापक बचत और निवेश योजना है, अपनी बचत और निवेश का अधिकतम लाभ उठाने के लिए एक व्यवहार्य व्यय योजना के बारे में क्या कहना है। मरने पर आपको कितना पीछे छोड़ना चाहिए? जब आप इस दुनिया से चले जाते हैं तो क्या एक विशाल संपत्ति और फंड पोर्टफोलियो को पीछे छोड़ना बुद्धिमानी है। आपके पास कई वित्तीय सलाहकार हैं जो आपको सलाह देंगे कि आप अपनी बचत और निवेश को कैसे बढ़ाएं। लेकिन आपके पास कितने पेशेवर सलाहकार हैं, जो आपकी लंबी उम्र, स्वास्थ्य की स्थिति, आपके बीमा कवर, कुल मूल्य और आपकी जीवन शैली को ध्यान में रखते हुए आपको सलाह देंगे कि अप्रयुक्त धन को छोड़ने के बजाय आप अपने जीवन का आनंद लेने के लिए कितना खर्च कर सकते हैं, अपने बच्चों के लिए जो स्वयं स्वतंत्र और अच्छे काम करने वाले हैं।
सेवानिवृत्त लोगों के रहने की लागत और व्यय पैटर्न देश से देश और संस्कृति से संस्कृति में भिन्न होता है। उदाहरण के लिए, संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे देश में, सामान्य परिस्थितियों में, एक आरामदायक सेवानिवृत्त जीवन जीने के लिए, आपको न्यूनतम $ 3500(लगभग 2.5 से 3 लाख रुपये) प्रति माह की आवश्यकता होती है, जबकि भारत जैसे देश में आप $ 1350 (1 लाख रुपये) के साथ एक आरामदायक जीवन जी सकते हैं। प्रति महीने। यदि आप अपनी विलासिता में कटौती करते हैं तो आप भारत में कम राशि के साथ एक आरामदायक जीवन भी जी सकते हैं।
भारत में, 75 वर्ष की आयु में जब थॉमस अचानक दिल का दौरा पड़ने से इस दुनिया से चले गए, तो उन्होंने 750 लाख रुपये (1 मिलियन डॉलर) की कुल संपत्ति को पीछे छोड़ दिया था। अपने जीवन में पीछे मुड़कर देखें, तो उन्होंने एक मितव्ययी जीवन शैली को बनाए रखा था, कभी-कभी भविष्य के लिए पैसे बचाने के लिए अपने मनोरंजन का त्याग भी कर दिया था।
सेवानिवृत्ति कोष और व्यय
अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों ने कड़ी मेहनत, बचत और निवेश के माध्यम से अपना पैसा कमाया है। सेवानिवृत्ति के बाद मुख्य लक्ष्य अपने घोंसले के अंडे को उगाना नहीं है, बल्कि इसे संरक्षित करना और आय से दूर रहना है। यह इस सवाल को जन्म देता है कि अनिश्चित भविष्य के लिए सेवानिवृत्ति के बाद भी किस उम्र तक बचत करते रहना चाहिए और अपने कोष में जुड़ते रहना चाहिए। सेवानिवृत्ति के बाद अपनी संपत्ति को व्यवस्थित रूप से निकालना शुरू करने के लिए आदर्श उम्र क्या होनी चाहिए और अपने जीवन की गुणवत्ता में सुधार करने के लिए उनका उपयोग करना शुरू करें ताकि आप अपने जीवन भर की बचत का आनंद अपने ऊपर ले सकें। आदर्श रूप से, जब कोई इस दुनिया से विदा होता है, तो उसे अपनी देनदारियों और अंतिम संस्कार के खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धन छोड़ना चाहिए। लेकिन ऐसा करना कहने से आसान है।
यह आपके पूरे जीवन में आपके द्वारा जमा की गई राशि का उपयोग करने के लिए एक इष्टतम निकासी योजना की मांग करता है। निकासी योजना सभी सेवानिवृत्त लोगों के लिए व्यापक व्यक्तिगत वित्तीय योजना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा होना चाहिए।
सेवानिवृत्त लोगों के लिए धन के स्रोत (Sources of funds for Retirees)
सेवानिवृत्ति कोष (Retirement Corpus) (ग्रेच्युटी, भविष्य निधि, निवेश और संचित बचत को मिलाकर)
पेंशन (यदि पेंशन योग्य नौकरी से सेवानिवृत्त हो)
सामाजिकसुरक्षा (देश से देश में भिन्न होती है)
किराये की आय, यदि कोई हो
कॉरपोरेट या निजी क्षेत्र से सेवानिवृत्त होने वाले अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों के पास जीने के लिए केवल उनकी सेवानिवृत्ति राशि होती है।
निकासी विकल्प
अब आपके सेवानिवृत्ति कोष से इष्टतम निकासी योजना पर आ रहा है, प्रसिद्ध 4% नियम है जिसकी वकालत वित्तीय योजनाकार विलियम पी. बेन्गेन ने 1994 में की थी। उनके अध्ययन में पाया गया कि आप अपनी सेवानिवृत्ति के घोंसले के अंडे का 4% निकाल सकते हैं और हर साल मुद्रास्फीति के लिए समायोजित कर सकते हैं। और आपका पैसा तीस साल से अधिक समय तक चलने में सक्षम होना चाहिए। यह गणना पर आधारित था कि 60 प्रतिशत स्टॉक और 40 प्रतिशत बॉन्ड वाले पोर्टफोलियो में 8.2 प्रतिशत की औसत चक्रवृद्धि रिटर्न की उम्मीद की जा सकती है। मुद्रास्फीति के लिए समायोजित “वास्तविक” रिटर्न लगभग 5.1 प्रतिशत होगा। आप ‘इसके निर्माता से 4% निकासी नियम का उपयोग करने पर अंतर्दृष्टि’ के माध्यम से जा सकते हैं।
विभिन्न देशों में 4% नियम की प्रयोज्यता
इस अध्ययन के परिणाम कुल मिलाकर अमेरिका जैसे देश पर अभी भी लागू हैं। हालाँकि, भारत जैसे देश के लिए, जिसकी मुद्रास्फीति दर लगभग 6% है, इस नियम को सावधानी से लागू करने की आवश्यकता है। यह मानते हुए कि एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के पास अपने निवेश का 50% बैंक सावधि जमा और 50% म्यूचुअल फंड / इक्विटी में सुरक्षित साधनों में है, वह लंबे समय में लगभग 8.5% की सुरक्षित औसत चक्रवृद्धि दर की उम्मीद कर सकता है। रिटर्न की इस दर की गणना यह मानकर की गई है कि सुरक्षित उपकरण 7% प्राप्त करते हैं और म्यूचुअल फंड 10% प्रति वर्ष का रिटर्न देते हैं, जिससे औसत 8.5% प्रति वर्ष हो जाता है। भारत में मुद्रास्फीति की दर लगभग 6% होने के साथ, भारत में सुरक्षित वार्षिक निकासी दर 2.5% है। यह मुद्रास्फीति के लिए समायोजन करने के बाद भी कॉर्पस के मूल्य को बरकरार रखेगा। आपके वास्तविक मूल्य को बरकरार रखते हुए, कॉर्पस मुद्रास्फीति की दर के अनुपात में अनिश्चित काल तक बढ़ता रहेगा।
निकासीदर 2.5%
रूपांतरण दर: 1$= ₹75 (INR)
आइए हम भारत से एक उदाहरण लेते हैं जहां एक व्यक्ति 60 वर्ष की आयु में रुपये के कोष के साथ सेवानिवृत्त होता है। 100 लाख ($133,333)। डब्ल्यूएचओ के 2018 के आंकड़ों के अनुसार, भारत में जीवन प्रत्याशा 68.8 (पुरुषों के लिए 67.4 और महिलाओं के लिए 70.3) है। इस सेवानिवृत्त व्यक्ति को उसके अच्छे स्वास्थ्य और बेहतर जीवन शैली के साथ अधिकतम प्रदान करते हुए, मान लें कि उसकी जीवन प्रत्याशा 80 वर्ष है। इसका मतलब है कि एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के पास जीने के लिए लगभग 20 वर्ष और हैं। यदि कोई सेवानिवृत्त व्यक्ति अपने पूरे पोर्टफोलियो का 2.5% हर साल निकालता है, तो उसकी सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में उसे 2.5 लाख ($ 3,333) प्रति वर्ष या रु। हर साल 20,833 प्रति माह की वृद्धि से मुद्रास्फीति को समायोजित। उनके जीवन के 70वें वर्ष में, उनकी 2.5% निकासी की राशि 4.5 लाख ($6000) या रु। 37,500 प्रति माह और उसके जीवन के 80 वें वर्ष में, यह रु। 8 लाख ($ 10,666) या रु। प्रति माह 66,666। 80वें वर्ष में उनका मुद्रास्फीति समायोजित कोष 340 लाख रुपये (453333 डॉलर) होगा। भले ही वह 80 साल से अधिक का हो, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता, वह तब तक हर साल 2.5% की निकासी अनिश्चित काल तक जारी रख सकता है, जब तक कि वह अपने कोष को बरकरार रखते हुए जीवित न रहे। मुद्रास्फीति के लिए समायोजन करने के बाद उसके कोष का वास्तविक मूल्य 100% बना रहेगा। नीचे दी गई तालिका इसे स्पष्ट करती है
2.5% निकासी का कॉर्पस पर प्रभाव (लाख रुपये में)
| वर्ष में उम्र | शुरुआत कोर्पस | वार्षिक निकासी (2.5%) | अंत कॉर्पस आरओआई = (8.5-2.5%) |
| 60 | 100.0 | 2.5 | 106.0 |
| 65 | 133.8 | 3.3 | 141.9 |
| 70 | 179.1 | 4.5 | 189.8 |
| 75 | 239.7 | 6.0 | 254.0 |
| 80 | 320.7 | 8.0 | 340.0 |
| 85 | 429.2 | 10.7 | 454.9 |
| 90 | 574.3 | 14.4 | 608.8 |
| 95 | 768.6 | 19.2 | 814.7 |
| 100 | 1028.6 | 25.7 | 1090.3 |
रूपांतरण दर: 1$= ₹75 (INR)
नोट: सभी तालिकाओं में सभी गणना 8.5% की वापसी की दर और 6% की औसत मुद्रास्फीति दर पर आधारित हैं। रूपांतरण दर: (1$= ₹75)
तो, अगर आपको अपने जीवन की गुणवत्ता में सुधार करने और अपने जीवन का अधिकतम आनंद लेने के लिए इसकी आवश्यकता है, तो क्या आपके कोष का एक उच्च प्रतिशत वापस लेने का कोई मतलब नहीं है? क्या आपके 80 या इससे अधिक होने के बाद भी अपना 100% कोष बरकरार रखना आवश्यक है, या क्या आपको अधिक निकालना चाहिए और अपनी मुद्रास्फीति समायोजित कोष को उचित मूल्य पर छोड़ देना चाहिए, जैसे कि 80% जब आप मर जाते हैं? बता दें कि हमारे सेवानिवृत्त, 60 साल की उम्र में अब हर साल अपने कोष का 3.5% निकालने का फैसला करते हैं। हर पांच साल में उनकी वार्षिक निकासी और अवशिष्ट राशि को निम्न तालिका में दिखाया गया है।
निकासी दर 3.5%
रूपांतरण दर: 1$= ₹75 (INR)
इससे उसे रु. 3.5 लाख ($4666) या रु। पहले वर्ष में प्रति माह 29,166 और रु। 9.3 लाख($12,400) या 80वें वर्ष में 77500 रुपये प्रति माह। कोष पर प्रभाव यह होगा कि 80वें वर्ष के अंत में यदि उसकी मृत्यु हो जाती है, तब भी वह अपने पीछे रु. 278 लाख ($ 370666)। यदि वह 80 से अधिक जीवित रहता है, तो उसकी 3.5% निकासी दर के साथ उसे 90 वर्ष की आयु में 15 लाख रुपये ($20,000) मिलते हैं। 125,000 प्रति माह और 24.6 लाख ($ 32,800) या रु। 205000 प्रति माह 100 वर्ष की आयु में 453 लाख ($604000) और 739 लाख ($985333) के अवशिष्ट कोष के साथ। हालांकि, जैसा कि हम 6% मुद्रास्फीति के लिए पूरी तरह से क्षतिपूर्ति नहीं कर रहे हैं, 80 वर्ष पर आपके कोष का वास्तविक मूल्य 82% होगा और 90 वर्ष में यह 74.5% होगा। नीचे दी गई तालिका इसे स्पष्ट करती है।
3.5% निकासीकाकॉर्पसपरप्रभाव (लाखरुपयेमें)
रूपांतरण दर: 1$= ₹75 (INR)
| वर्ष मेंउ म्र | शुरुआत कोर्पस | वार्षिक निकासी (3.5%) | अंत कॉर्पस आरओआई = (8.5%-3.5%) |
| 60 | 100.0 | 3.5 | 105.0 |
| 65 | 127.6 | 4.5 | 134.0 |
| 70 | 162.9 | 5.7 | 171.0 |
| 75 | 207.9 | 7.3 | 218.3 |
| 80 | 265.3 | 9.3 | 278.6 |
| 85 | 338.6 | 11.9 | 355.6 |
| 90 | 432.2 | 15.1 | 453.8 |
| 95 | 551.6 | 19.3 | 579.2 |
| 100 | 704.0 | 24.6 | 739.2 |
निकासीदर 5%
रूपांतरण दर: 1$= ₹75 (INR)
आइए मान लें कि हमारे सेवानिवृत्त व्यक्ति हर साल सेवानिवृत्ति कोष का 5% निकालने का निर्णय लेते हैं। इससे उसे रु. 5 लाख ($6666) या रु। पहले वर्ष में प्रति माह 41,666 और रु। 10 लाख ($13,333) या रु। 83,333 प्रति माह 80वें वर्ष में। 80वें वर्ष के अंत में यदि उसकी मृत्यु हो जाती है, तब भी वह अपने पीछे रु. 206 लाख ($274666)। यदि वह 80 से अधिक जीवित रहता है, तो उसकी 5% निकासी दर अभी भी 90 वर्ष की आयु में 14 लाख रुपये ($18666) और 100 वर्ष की आयु में 20 लाख ($26,666) प्राप्त करती है, जिसमें 291 लाख ($388000) और 410 लाख ($546666) की शेष राशि होती है। . हालांकि, मुद्रास्फीति के कारण आपके कोष का 80 वर्ष का वास्तविक मूल्य 60% होगा और 90 वर्ष पर मुद्रास्फीति समायोजित मूल्य का 48% होगा। यदि उसके सभी बीमा मौजूद हैं, तो वह इस विकल्प का प्रयोग कर सकता है। पूरी संभावना है कि आप अपने कोष से अधिक जीवित नहीं रहेंगे। यह मानते हुए कि आपको अपने 80 और 90 के दशक में बुजुर्ग देखभाल बिलों पर अधिक धन की आवश्यकता हो सकती है, इस निकासी दर का सावधानी से प्रयोग किया जा सकता है।
कॉर्पसपर 5% निकासीकाप्रभाव (लाखरुपयेमें)
वर्ष में उम्र | शुरुआत कोर्पस | वार्षिक निकासी (5%) | समापन कॉर्पस एडिशन आरओआई = (8.5% -5%) |
| 60 | 100.0 | 5.0 | 103.5 |
| 65 | 118.8 | 5.9 | 122.9 |
| 70 | 141.1 | 7.1 | 146.0 |
| 75 | 167.5 | 8.4 | 173.4 |
| 80 | 199.0 | 9.9 | 205.9 |
| 85 | 236.3 | 11.8 | 244.6 |
| 90 | 280.7 | 14.0 | 290.5 |
| 95 | 333.4 | 16.7 | 345.0 |
| 100 | 395.9 | 19.8 | 409.8 |
इष्टतम निकासी योजना
रूपांतरण दर: 1$= ₹75 (INR)
इसलिए आपकी आय के प्रवाह और अच्छी गुणवत्ता वाला जीवन जीने के लिए आपकी आवश्यकताओं के आधार पर, किसी को अपनी सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष से ही सेवानिवृत्ति कोष के 2.5 से 3.5% के बीच वापस लेने में संकोच करने की आवश्यकता नहीं है। इससे आपके कोष पर प्रतिकूल प्रभाव नहीं पड़ेगा। जबकि 2.5% निकासी पर आपका कॉर्पस आपके जीवन भर अपने वास्तविक मूल्य को बनाए रखेगा, 3.5% पर, इसका वास्तविक मूल्य 80 वर्ष की आयु में घटकर 82% हो जाएगा जो स्वीकार्य है। अगर रिटर्न की दर 8.5% से अधिक हो जाती है या मुद्रास्फीति की दर 6% से कम हो जाती है, तो आपके कोष में गणना की तुलना में अधिक पैसा होगा। हालाँकि, विपरीत भी सच हो सकता है। हालांकि, औसत दीर्घकालिक रिटर्न और मुद्रास्फीति की दर की गणना के लिए ऐतिहासिक डेटा पर विचार किया गया है, म्यूचुअल फंड/इक्विटी पर रिटर्न भिन्न हो सकते हैं। तदनुसार, यदि आवश्यक हो, तो आपकी निकासी दरों में बदलाव किया जा सकता है।
कुछ उदाहरण:
श्री ए 7 लाख रुपये प्रति वर्ष की पेंशन और रुपये के सेवानिवृत्ति कोष के साथ सेवानिवृत्त हुए। उनके भविष्य निधि में 75 लाख और 25 लाख रुपये की बचत। उसके पास आय का कोई अन्य स्रोत नहीं है। उनका सालाना खर्च 10 लाख आता है। 2.5% (सुरक्षित निकासी) की दर से उसके 1 करोड़ रुपये की निकासी से उसे 2.5 लाख प्रति वर्ष या रु। उनकी सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में प्रति माह 20,333। इस प्रकार उनके पास उनकी कुल वार्षिक प्रयोज्य आय 9.5 लाख रुपये होगी जो उनकी व्यय आवश्यकता से 0.5 लाख कम है। अपने मासिक खर्च को पूरा करने के लिए वह अपनी निकासी को 3% तक बढ़ा सकता है जो उसे 3 लाख प्रति वर्ष या रु। पहले वर्ष में प्रति माह 25,000, इस प्रकार वार्षिक व्यय की उसकी जरूरतों को पूरा करता है।
श्री बी 200 लाख रुपये के सेवानिवृत्ति कोष के साथ निजी क्षेत्र से सेवानिवृत्त हुए। उसके पास कोई अतिरिक्त आय और बचत नहीं है। एक सभ्य जीवन जीने के लिए, उसे प्रति वर्ष 3.5% निकालने में संकोच नहीं करना चाहिए, जिससे उसे 7 लाख प्रति वर्ष की उचित आय होगी, जो लगभग 58000 रुपये प्रति माह है।
श्री सी 60000 रुपये की पेंशन, 150 लाख के कोष और 40,000 रुपये की किराये की आय के साथ सेवानिवृत्त हुए। उनकी शुद्ध वार्षिक व्यय आवश्यकता 15 लाख रुपये या रुपये है। 1,25,000 प्रति माह। पेंशन और किराए से उनकी वार्षिक आय धारा 12 लाख या रु। 100,000 प्रति माह। उसे केवल 3 लीटर अधिक या रु. अपने खर्च को पूरा करने के लिए प्रति माह 25,000। वह हर साल आसानी से 2.5% निकाल सकता है जिससे उसे सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में 3.75 लाख रुपये या रुपये का मूल्य मिलेगा। 31,250 प्रति माह और मुद्रास्फीति को समायोजित करने के लिए हर साल ऊपर जाना।
बेहतर जीने के लिए वापस लेने में संकोच न करें
इस प्रकार निष्कर्ष निकालने के लिए, एक सेवानिवृत्त व्यक्ति को अपने पूरे जीवन में अपने पैसे से बाहर निकलने के डर के बिना अपने कोष का 3.5% तक वापस लेना चाहिए। यदि वह किसी भी पैसे को वापस नहीं लेने का चुनाव करता है, तो वह अपने उत्तराधिकारियों के लिए एक मोटी रकम छोड़ जाएगा। ऊपर दिए गए उदाहरणों में, मान लें कि 100 लाख रुपये के कोष के साथ हमारा सेवानिवृत्त व्यक्ति अपने कोष से कोई पैसा नहीं निकालता है। अपने जीवन के 100 वर्षों के अंत में, उसके पास 1116 लाख रुपये (अपने मूल कोष का 11.16 गुना) की राशि होगी। यदि वह बहुत अच्छी तरह से है और बिना निकासी के एक शानदार जीवन जी सकता है, तो कोष के इस बड़े हिस्से को पीछे छोड़ सकता है समझा जा सकता है। हालांकि, यदि वह उपलब्ध नकदी प्रवाह के भीतर अपने जीवन को अच्छा बनाने के लिए एक मितव्ययी जीवन जी रहा है, तो अपने जीवन की गुणवत्ता में सुधार के लिए वापस नहीं लेना तर्क के लिए खड़ा नहीं है। इसलिए अपनी मेहनत की कमाई को गुणवत्ता में सुधार के लिए खर्च करें अपने जीवन और अपने जीवन का अधिकतम आनंद लें।
कुछ उपयोगी नियम Some useful Thumb Rules
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